Криптовалютные акции ожидает резкий рост на фоне потенциального шорт сквиза

Криптовалютные акции, такие как MicroStrategy (MSTR) и Coinbase (COIN), ожидает значительный рост из-за потенциального шорт сквиза, на что обратила внимание аналитическая фирма S3 Partners. С учетом того, что общий объем коротких позиций в криптовалютной отрасли составляет 10,7 миллиарда долларов, преимущественно на MicroStrategy и Coinbase, на долю которых приходится 84% этих позиций, все готово к резкому движению рынка.

Концепция шорт сквиза возникает, когда цена акции неожиданно растет, вынуждая коротких продавцов выкупать акции для покрытия своих позиций, что еще больше повышает цену акции. Такой сценарий кажется все более вероятным для акций, связанных с криптовалютами, учитывая их значительный рост в этом году наряду с замечательными показателями биткоина, достигшего новых максимумов.

MicroStrategy Майкла Сейлора и криптовалютная биржа Coinbase, в частности, отмечены как имеющие наибольший потенциал для короткого сжатия. Это основано на таких показателях, как «показатель сжатия» и «показатель переполненности», причем эти акции значительно превосходят средние показатели американского рынка в этих областях. В отчете отмечается, что объем короткого интереса в криптовалютной отрасли более чем в три раза превысил объем короткого интереса в среднем по американским акциям, что делает ее очагом потенциальной активности короткого сжатия.

В этом году, несмотря на медвежьи ставки, стоимость акций MicroStrategy и Coinbase выросла на 179% и 52% соответственно, в то время как сам биткоин поднялся на 64%. Это ралли принесло значительные убытки коротким продавцам — в общей сложности 4 миллиарда долларов за месяц, причем шорты MicroStrategy лидируют.

Явление шорт сквиза не ново, и оно наблюдалось в таких случаях, как GameStop (GME) и Tesla (TSLA), где короткие продавцы понесли огромные убытки. Текущий сценарий предполагает, что коротких продавцов на криптовалютном рынке может постигнуть аналогичная участь, если они продолжат делать ставки против этих быстро дорожающих активов. Эта ситуация подчеркивает риски, связанные с участием в многолюдных сделках, особенно на таком волатильном и непредсказуемом рынке, как криптовалютная отрасль.